08Apr
2016

智能汽车翻炒后砸回原点 空仓基成了绞肉基

发布者: 东汇集团     发布时间:2016-04-08

  近期智能汽车板块升温,让智能汽车这只基金也跟着火了。智能汽车这只上市型开放式基金是空仓的基金,但是在二级市场上,上市几个交易日,这只成立不到一个月的新基金场内价格硬是被炒到1.5元,最高溢价率达50%!很多投资者可以以相对较低的基金净值申购基金,得到场内份额后,通过场内相对较高价格卖出获利,有投资者几天套利超40%,但未及时套现的在接下来的4天却都一切归零。

  面对蜂拥而至的套利者,富国曾发布风险提示公告,业内专业人士也给出忠告:小伙伴们,不要冲动追高!果然,从24日开始,抛压显现。当天该基金冲到最高价1.50元后掉头直下至跌停,随后三天跌至最低0.98元。这只空仓基金俨然一部绞肉机,追高未离场的都成了肉末。

  场内份额 两天几近翻倍

  请看清楚,这可是只还没建仓的新基金,智能汽车板块涨得再好也跟这基金没有关系啊!

  行情数据显示,这只LOF(上市型开放式基金)自2月29日在深交所上市以来,其价格与净值一直在徘徊在1元附近,说明基金几乎没有建仓。

  3月18日,该基金场内价格启动,当日涨逾8%,随后又连续收获近三个涨停板。24日,该基金开盘即告跌停,半个多小时后跌停打开,盘中最高涨逾4%,至1.5元,截至收盘,再度逼近跌停。自22日以来,该基金场内成交开始放量,分别成交124万元、1080万元和2172万元。

  集思录数据显示,24日该基金场内份额为4463万份,场内新增1432万份,23日场内新增790万份,仅仅两个交易日场内份额几近翻倍,说明近期申购的溢价套利资金已陆续开始在场内获利出局。济安金信科技有限公司副总经理、济安金信基金评价中心主任王群航表示,“高溢价会吸引套利资金以相对较低的基金净值申购基金,得到场内份额后,通过场内相对较高价格卖出获利。由于是在场内完成交易,申购进场的份额不会减少,从某种意义上说,溢价套利行为有利于增大基金的规模。”

  高溢价率 不排除人为所致

  一只几乎没有建仓的基金何以表现如此疯狂?

  “与分级基金不同,一般而言,LOF的二级市场价格会紧跟净值,除非出现大比例分红才会出现一定程度的偏离。目前该基金二级市场价格与净值严重偏离,人为运作的可能性比较大。近期智能汽车板块的行情很好,不排除有资金故意制造高溢价率吸引套利资金入场。”王群航表示。数据显示,截至24日,CS新能车指数自3月以来累计涨幅为17.44%。

  “不排除人为的可能性。这是一只新基金,本来并无太多的市场关注度,之前的成交也很低迷,每日成交额仅有几万、几十万元,这几日才开始活跃。”业内另一位基金分析人士表示。“不过,因为近期智能汽车主题相关基金表现都不错,最初也有可能是有不明情况的投资者因该基金看起来属于智能汽车主题,便无脑买入,并未意识到基金尚未建仓。”历史总在不停地重复,其实,未建仓新基金被爆炒并不鲜见,去年也曾有几只未建仓的分级B遭到爆炒。

  套利风险增加 最终难逃绞杀

  有部分投资者刀口舔血,并尝到了一丝甜头。“22号申购的成功获利44%出逃…我只想说,开盘跌停这会竟然还红了…”一位投资者24日上午在集思录发帖感叹。“两天赚27.8%,居然逃出来了!可惜申购得太少,以为又将是被关跌停吃面的份,谁知今天那么多接盘侠….”另一个投资者也深感于接盘者的勇猛。一时间,跟帖者众,并跃跃欲试。

  王群航提醒投资者,切勿追高。他表示,即便24日申购,也要T+2日也就是下周一才能拿到份额。经过24日的跌停,该基金场内价格回落至1.3元,未来应该还有两个跌停,才能回归到正常水平,同时提醒场外认购的投资者,应及时转托管到场内卖出。上述业内人士也提醒投资者,近几日已有很多套利资金申购,未来两个交易日的抛压将会比这天重得多。此外,富国基金24日也发布了风险提示公告。公告称,“截至2016年3月23日,本基金在二级市场的收盘价为1.443元,明显高于基金份额参考净值,投资者如果盲目追高,可能遭受重大损失。”

  最终被王群航说中。随后的走势让这只空仓的基金成了一部绞肉机,25日28日连续两个交易日跌停,29日砸至最低点0.980元。从高点回到原点,其间的40%多的浮利顷刻荡然无存,而其中的追高者则无一例外地被绞杀,最终成了肉末。